ثبات بازار آهن در سایه جنگ و نوسان محدود دلار/ نگاه معامله‌گران به فرمول‌های جدید بورس کالا

به گزارش خبرنگار فولادبان، امروز نرخ دلار در بازار آزاد عمدتاً در محدوده ۱۹۲ هزار تومان نوسان کرد و برخلاف روزهای پرالتهاب هفته‌های گذشته، سیگنال تازه‌ای برای تغییر جهت بازار فولاد صادر نکرد. در مقابل، عبور قیمت نفت برنت از مرز ۹۹ دلار و نفت خام آمریکا از ۹۰ دلار، نشان داد که نگرانی بازارهای جهانی نسبت به اختلال در عرضه انرژی و تشدید تنش‌های منطقه‌ای همچنان رو به افزایش است. با وجود این، بازار آهن کشورمان حداقل در روز جاری واکنش محسوسی به این تحولات نشان نداد و اغلب محصولات فولادی با ثبات یا نوسانات محدود قیمتی معامله شدند.

در حال حاضر رفتار بازار آهن تحت تأثیر برآیند چند متغیر قرار گرفته است؛ از یک سو، تداوم جنگ و افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی از قیمت‌ها حمایت می‌کند و از سوی دیگر، ضعف تقاضای مصرفی، ثبات نسبی نرخ ارز و همچنین اجرای قریب‌الوقوع فرمول‌های جدید قیمت‌گذاری بورس کالا، مانع از شکل‌گیری موج تازه افزایش قیمت‌ها شده است. به همین دلیل، فعالان بازار همچنان ترجیح می‌دهند تا روشن‌تر شدن چشم‌انداز جنگ و دیپلماسی، معاملات خود را با احتیاط دنبال کنند.

ادامه حملات متقابل، تشدید تهدیدها و تداوم ابهام درباره آینده جنگ

تحولات سیاسی و نظامی طی ۲۴ ساعت گذشته همچنان مهم‌ترین عامل اثرگذار بر فضای روانی بازارهای داخلی بود. در این مدت، ایران از ادامه حملات موشکی و پهپادی به پایگاه‌های آمریکا در اردن، کویت و بحرین خبر داد و هم‌زمان، گزارش‌هایی از حملات جدید آمریکا به نقاط مختلف کشورمان به‌ویژه در جنوب کشور منتشر شد.

در کنار ادامه درگیری‌های میدانی، جنگ لفظی میان دو طرف نیز شدت گرفت. دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور ایالات متحده بار دیگر تهدید کرد در صورت حمله ایران به کشتی‌ها در تنگه هرمز، آمریکا زیرساخت‌های حیاتی ایران را هدف قرار خواهد داد. در مقابل، قرارگاه مرکزی خاتم‌الانبیا، وزارت امور خارجه و فرماندهان نظامی ایران تأکید کردند که هرگونه حمله به زیرساخت‌های کشور با پاسخ قاطع روبه‌رو خواهد شد و در صورت تشدید تنش‌ها، صادرات انرژی منطقه نیز می‌تواند تحت تأثیر قرار گیرد.

هم‌زمان، کاهش تردد کشتی‌ها در تنگه هرمز و باب‌المندب، تغییر مسیر برخی نفتکش‌ها و تداوم هشدارهای امنیتی به شرکت‌های کشتیرانی، نشان داد که ریسک حمل‌ونقل دریایی همچنان بالاست. با این حال، در کنار این تحولات، رایزنی‌های دیپلماتیک نیز ادامه یافت و سفر نخست‌وزیر عراق به تهران و تلاش برخی بازیگران منطقه‌ای از جمله پاکستان، قطر و عمان برای کاهش تنش‌ها، مانع از آن شد که بازارها صرفاً بر مبنای سناریوی تشدید جنگ حرکت کنند.

دلار بدون تغییر معنادار ماند؛ نفت به بالاترین سطوح هفته‌های اخیر رسید

بازار ارز امروز نوسان محدودی را تجربه کرد. دلار آزاد از ابتدای معاملات تا بعدازظهر عمدتاً در محدوده ۱۹۱ هزار و ۸۰۰ تا ۱۹۲ هزار و ۱۰۰ تومان معامله شد؛ موضوعی که نشان می‌دهد برخلاف هفته‌های گذشته، بازار ارز فعلاً محرک جدیدی برای افزایش یا کاهش قیمت محصولات فولادی ایجاد نکرده است.

در مقابل، بازار جهانی انرژی همچنان روندی صعودی داشت. قیمت نفت برنت از مرز ۹۹ دلار در هر بشکه عبور کرد و نفت خام آمریکا نیز از ۹۰ دلار گذشت؛ اتفاقی که بیانگر افزایش نگرانی سرمایه‌گذاران نسبت به اختلال در عرضه نفت به دلیل ادامه تنش‌ها در خلیج فارس و دریای سرخ است. هرچند رشد قیمت نفت به‌تنهایی اثر مستقیمی بر بازار داخلی فولاد ندارد، اما از منظر انتظارات تورمی و هزینه‌های حمل‌ونقل، همچنان یکی از متغیرهای حمایتی برای قیمت‌ها محسوب می‌شود.

محدود شدن سقف رشد قیمت‌ها با دستورالعمل جدید بورس کالا

در این میان، برخی فعالان بازار فولاد کشور معتقدند مهم‌ترین تحول این روزهای بازار، نه تغییرات نرخ ارز، بلکه اجرای دستورالعمل جدید بورس کالا برای محاسبه قیمت پایه شمش و محصولات زنجیره فولاد از هفته آینده است. این دسته از کارشناسان تأکید دارند تا زمانی که نرخ ارز بازار مبادله یا قیمت صادراتی شمش ایران افزایش محسوسی نداشته باشد، امکان رشد پایدار قیمت پایه شمش نیز محدود خواهد بود. از این رو، حتی اگر در برخی عرضه‌های بورس کالا رقابت قیمتی شکل بگیرد، نرخ‌های پایه در عرضه‌های بعدی دوباره براساس فرمول جدید محاسبه می‌شود و اجازه تثبیت قیمت‌های بالاتر را نمی‌دهد.
به اعتقاد کارشناسان بازار فولاد، بازار مقاطع طویل اکنون به محدوده اشباع قیمتی نزدیک شده و رشد بیشتر قیمت‌ها تنها در صورت وقوع شوک‌های جدیدی مانند افزایش نرخ ارز رسمی، رشد قیمت‌های صادراتی یا آسیب جدی به ظرفیت تولید کشور قابل تصور خواهد بود. در غیر این صورت، ضعف تقاضای مصرفی همچنان مهم‌ترین مانع ادامه روند افزایشی بازار باقی خواهد ماند.

بازار آهن همچنان در فاز رکود انتظاری

امروز در بازار میلگرد، اغلب تولیدکنندگان قیمت‌های خود را بدون تغییر اعلام کردند و تنها در تعداد محدودی از شرکت‌ها، نوساناتی بین ۵۰۰ تومان کاهش تا ۵۰۰ تومان افزایش در هر کیلوگرم مشاهده شد. در بازار تیرآهن نیز ثبات نسبی بر معاملات حاکم بود، هرچند محصولات ذوب‌آهن اصفهان و آریان فولاد بسته به سایز، کاهش ۵۰ تا ۲۵۰ هزار تومانی در هر شاخه را تجربه کردند.
بازار نبشی و ناودانی نیز عمدتاً آرام بود و فقط محصولات آریان فولاد با کاهش هزار تومانی در هر کیلوگرم همراه شدند؛ در حالی که سایر تولیدکنندگان قیمت‌های قبلی را حفظ کردند. همچنین در بازار لوله و پروفیل، تمامی نرخ‌ها نسبت به روز گذشته بدون تغییر باقی ماند.

در بخش محصولات تخت نیز ورق سیاه با ثبات نسبی همراه بود، اما برخی ضخامت‌های ورق سیاه فولاد اکسین هزار تومان و برخی ضخامت‌های ورق سیاه فولاد کاویان دو هزار تومان در هر کیلوگرم کاهش قیمت داشتند. در مقابل، ورق گالوانیزه کاشان، ورق رنگی فولاد مبارکه و ورق روغنی فولاد مبارکه و برخی دیگر از تولیدکنندگان، افزایش محدود ۵۰۰ تومانی در هر کیلوگرم را ثبت کردند.

آینده بازار؛ معادله فولاد میان جنگ، دلار و بورس کالا

بازار فولاد همچنان در شرایط انتظار قرار دارد. اگرچه ادامه درگیری‌های نظامی، تهدیدهای متقابل و رشد قیمت جهانی نفت از منظر روانی از قیمت محصولات فولادی حمایت می‌کنند، اما ثبات نسبی نرخ دلار، رکود عمیق تقاضا و محدودیت‌های ناشی از دستورالعمل جدید بورس کالا، اجازه شکل‌گیری موج تازه‌ای از افزایش قیمت‌ها را نداده است.

در روزهای آینده، چنانچه تنش‌های منطقه‌ای تشدید شود و هم‌زمان نرخ ارز یا قیمت‌های صادراتی فولاد افزایش یابد، احتمال بازگشت روند صعودی در بازار آهن وجود خواهد داشت. اما در مقابل، اگر مسیر مذاکرات تقویت شود یا متغیرهای بنیادی بازار بدون تغییر باقی بمانند، به نظر می‌رسد رکود انتظاری همچنان بر بازار فولاد سایه خواهد انداخت و نوسانات قیمت‌ها نیز در دامنه‌ای محدود ادامه پیدا کند.