اگرچه فعالان بازار در این هفته دادههایی همسو با انتظارات از نرخ تورم دریافت کردند، اما این آمار نتوانست روحیه سرمایهگذاران را بهبود دهد. دلیل اصلی این بیتفاوتی آن بود که دادهها گذشتهنگر بوده و افزایش قیمت نفت را پس از حملات ایالات متحده و رژیم صهیونیستی به ایران در اواخر فوریه، در نظر نگرفته بودند.
کاهش ۳ درصدی ارزش شاخص S&P 500از ابتدای ۲۰۲۶
در پایان معاملات هفتگی، شاخص S&P 500 با افت ۰.۶ درصدی به ۶۶۳۲.۵۳ واحد رسید و طی دو هفته گذشته حدود ۴ درصد کاهش یافت. شاخص S&P 500 بیش از ۳ درصد از ارزش خود را از ابتدای سال جاری از دست داده است.
شاخص فناوریمحور نزدک کامپوزیت با ۰.۹ درصد افت در سطح ۲۲۱۰۵.۳۶ واحد ایستاد و کاهش هفتگی ۱.۳ درصدی را ثبت کرد. داوجونز نیز با ۰.۳ درصد افت به ۴۶۵۵۹.۸۳ واحد رسید و در مجموع هفته ۲ درصد کاهش داشت.
میانگینهای اصلی والاستریت در جلسه پیشین نیز سقوط کردند و شاخصهای S&P و داوجونز برای سه روز متوالی کاهش یافتند. نبود نشانهای روشن از پایان جنگ با ایران، به تشدید فشار روانی بر بازارها منجر شده است.
تنگه هرمز؛ اهرم فشار ژئوپلیتیکی
آکسیوس به نقل از سه مقام کشورهای عضو گروه هفت، اعلام کرده، ترامپ در یک نشست مجازی به رهبران این گروه گفته است که ایران «در شرف تسلیم شدن» قرار دارد. با این حال، تحلیلگران Vital Knowledge این گزارش را برای بازارها کماهمیت دانسته و تأکید کردهاند که تهران هیچ نشانهای از تمایل به تسلیم نشان نداده است. ایران با تداوم محدود کردن جریان کشتیرانی از طریق تنگه هرمز، در برابر فشارهای آمریکا مقاومت کرده است.
در واکنش به بسته ماندن تنگه هرمز، وزارت خزانهداری آمریکا اعلام کرده به کشورها اجازه میدهد تا ۱۱ آوریل بخشی از نفت خام تحریمشده روسیه را خریداری کنند. اسکات بسنت، وزیر خزانهداری، همچنین از برنامهریزی واشنگتن برای اسکورت کشتیهای تجاری عبوری از تنگه هرمز توسط نیروی دریایی خبر داده است. با این حال، بازارها نسبت به نتیجهبخشی یا حتی امکانپذیری این اظهارات خوشبین نبودهاند؛ نفت به شدت بالا رفت و بالای ۱۰۰ دلار بسته شد و بازارها سهام سقوطهای پیاپی را تجربه میکنند.
نفت بالای ۱۰۰ دلار؛ نوسان شدید و نگرانی سرمایهگذاران
چشمانداز یک درگیری طولانیمدت که بخش بزرگی از منطقه اصلی تولیدکننده نفت در خاورمیانه را در بر میگیرد، قیمت نفت برنت را به بالای ۱۰۰ دلار در هر بشکه رسانده است. این شاخص جهانی در مقطعی تا نزدیک ۱۲۰ دلار صعود کرده بود.
تحلیلگران Capital Economics میگویند پرسش اصلی سرمایهگذاران اکنون این است که آیا این افزایش قیمتها پایدار خواهد بود یا خیر. کایران تامپکینز، اقتصاددان ارشد این مؤسسه، اعلام کرده است که سرمایهگذاران بازار آپشن، یکپنجم احتمال میدهند قیمت نفت برنت در سه ماه آینده به ۱۰۰ دلار یا بالاتر برسد.
گفتنی است، در پایان معاملات هفتگی بازار انرژی در روز جمعه، قیمت نفت برنت از ۱۰۳ دلار در هر بشکه عبور کرد و در مسیر افزایش هفتگی بیش از ۱۱ درصد قرار گرفت. این در حالی است که پیش از آغاز جنگ ایران، قیمت آن حدود ۶۷ تا ۷۰ دلار بود!
رشد اقتصادی ضعیفتر، مصرف محتاطانهتر
تقویم اقتصادی آمریکا در روز جمعه مملو از دادههای جدید بود. بر اساس برآورد دوم دفتر تحلیل اقتصادی، تولید ناخالص داخلی واقعی آمریکا در سهماهه چهارم ۲۰۲۵ با نرخ سالانه ۰.۷ درصد رشد کرده که نسبت به رشد ۱.۴ درصدی برآورد پیشین کاهش نشان میدهد.
از سوی دیگر، شاخص قیمت هزینههای مصرف شخصی اصلی (PCE) در ماه ژانویه ۰.۴ درصد بهصورت ماهانه و ۳.۱ درصد بهصورت سالانه افزایش یافت؛ رقمی که مطابق پیشبینیها، اما همچنان بالاتر از هدف ۲ درصدی فدرال رزرو است.
کریس زاکارلی، مدیر ارشد سرمایهگذاری شرکت نورثلایت، هشدار داده است که کند شدن نرخ رشد اقتصاد و بازار کار، حتی پیش از آغاز جنگ خاورمیانه، نگرانیهایی درباره مسیر کلی اقتصاد ایجاد کرده بود و اکنون با افزایش قیمت نفت، این نگرانیها تشدید شده است.